롯데정밀화학, 3Q24 실적 부진 속에서도 기대되는 향후 성장 가능성

롯데정밀화학, 3Q24 실적 부진 속에서도 기대되는 향후 성장 가능성

롯데정밀화학, 3Q24 실적 전망과 향후 모멘텀 분석

한국 화학 산업의 중요한 플레이어인 롯데정밀화학(종목코드: 004000)은 2024년 3분기 실적 전망을 발표하며 시장의 관심을 받고 있습니다. 이번 포스트에서는 롯데정밀화학의 3분기 실적 예측과 함께, 향후 실적 모멘텀에 대해 심층적으로 분석해보겠습니다. 롯데정밀화학은 1976년 상장 이후 지속적으로 성장해온 기업으로, 현재 시장에서의 위치와 미래 전망에 대해 투자자들에게 유익한 정보를 제공하고자 합니다.

1. 3Q24 실적 전망

삼성증권의 보고서(2024년 9월 10일)에 따르면, 롯데정밀화학의 3분기 영업이익은 약 186억원으로 전분기 대비 8% 증가할 것으로 보입니다. 그러나 컨센서스인 253억원에는 미치지 못할 전망입니다. 이러한 하회는 운임 증가, 내수 가격 인상 지연, 그리고 투자자산 평가손실 등 일회성 요인에 기인하고 있습니다. 특히, 염소 계열의 영업이익은 -129억원으로 예측되며, 이는 ECH 내수 가격 인상이 예상보다 크지 않았기 때문입니다.

아래는 롯데정밀화학의 3Q24 실적 전망 요약입니다.

항목3Q24E2Q243Q23컨센서스증감 (%)
매출액441억원422억원401억원442억원1.3
영업이익19억원17억원35억원25억원69.3
세전 이익-58억원55억원-21억원37억원-44.6
당기순이익-45억원43억원-13억원37억원-44.6

2. 2H24 실적 모멘텀

롯데정밀화학은 3분기 부진에도 불구하고 4분기에는 영업이익이 367억원으로 예상되며, 이는 전분기 대비 98% 증가할 것으로 보입니다. 이는 일회성 요인이 소멸되면서 이익 회복세가 이어질 것으로 예상되기 때문입니다. 특히 EUDR 시행과 해상 운임 부담 경감 등으로 2H24 실적 모멘텀은 여전히 유효하다는 분석이 있습니다.

롯데정밀화학의 2H24 실적 전망을 보면, 다음과 같은 요소들이 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

  • 염소계열 제품의 수요 회복
  • 해상 운임의 지속적인 하락
  • 글리세린 가격 상승에 따른 원재료 대체 효과

3. 투자 의견 및 목표 주가

삼성증권은 롯데정밀화학에 대해 'BUY' 투자의견을 유지하며 목표 주가를 6만원으로 상향 조정했습니다. 이는 2011년 이후 평균 P/B(0.61배)를 기준으로 한 평가입니다. 현재 주가는 4만8900원으로, 목표 주가 대비 약 22.7%의 상승 여력이 있는 상황입니다.

아래는 롯데정밀화학의 주요 투자 지표입니다.

항목수치
투자의견BUY
목표주가60,000원
현재주가48,900원
시가총액1.3조원
52주 최저/최고41,550원/62,900원

결론

롯데정밀화학은 3분기 실적 부진에도 불구하고 4분기 회복세가 기대되며, EUDR 시행 등으로 인해 중장기적인 성장이 가능할 것으로 보입니다. 투자자들은 롯데정밀화학의 향후 실적 모멘텀을 주의 깊게 살펴보아야 할 것입니다. 이 기업은 한국 화학 산업에서 중요한 위치를 차지하고 있으며, 향후 실적 개선이 기대되는 만큼, 투자자들에게 매력적인 기회를 제공할 수 있을 것입니다.

본 내용은 삼성증권의 2024년 9월 10일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.

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