한화오션, 9월부터 수주 증가할 전망
한화오션(042660)의 주가는 최근 한 달 간 약세를 보였으나, 9월부터 수주 증가가 예상됨에 따라 매수 기회로 해석되고 있습니다. DS투자증권의 분석에 따르면, 한화오션은 현재 주가가 32,700원이며, 목표 주가는 42,000원으로 설정되어 있어 상승 여력이 28.4%에 달합니다.
주식 데이터 분석
| 항목 | 수치 |
|---|---|
| KOSPI | 2,698.0pt |
| 시가총액 | 10,020십억원 |
| 발행주식수 | 306,413천주 |
| 액면가 | 5,000원 |
| 자본금 | 1,537십억원 |
| 60일 평균 거래량 | 1,709천주 |
| 60일 평균 거래대금 | 52,992백만원 |
| 외국인 지분율 | 17.4% |
| 52주 최고가 | 40,500원 |
| 52주 최저가 | 21,050원 |
주가 추세 및 상대 강도
한화오션의 주가는 최근 1개월 기준으로 5.7% 상승했으며, 상대 수익률은 6.9%에 달합니다. 3개월 동안은 3.2% 상승, 6개월 동안은 42.5% 상승했습니다. 이러한 추세는 조선업종의 전체 상승세 속에서 다소 변동성이 커진 것입니다.
주가 하락의 원인
주가 하락은 여러 요인에 의해 발생했습니다. 2분기 실적 이벤트 종료 후 여름 휴가 기간의 발주 휴지기로 인해 모멘텀이 부족했습니다. 또한 최근 달러 약세로 인한 환율 이슈와 조선업체들의 노조 파업 이슈 등이 주가에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 그러나 이러한 하락은 단순한 기간 조정으로 해석해야 하며, 이는 매수 기회로 볼 수 있습니다.
수주 증가 전망
한화오션의 신규 수주는 9월부터 증가할 것으로 보입니다. 외신에 따르면 Hapag-Lloyd, Maersk 등이 대규모 시리즈 발주를 준비 중이며, 이는 9~10월 안에 발주될 것으로 예상됩니다. 또한, 카타르의 50억 달러 규모 QC-Max급 LNG선 발주도 기대되고 있습니다. 이와 같은 수주 증가 전망은 한화오션의 수익성 개선에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.
해양 방산 모멘텀
우크라이나와 러시아의 전쟁 상황은 해양 방산 분야에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 최근 우크라이나의 공격 소식은 전쟁의 종전 가능성을 높이고 있으며, 이는 미국의 해양 방산 견제를 강화하는 계기가 될 것입니다. 이러한 점에서 한화오션은 해양 방산 분야에서 수혜를 입을 것으로 예상됩니다.
재무 데이터 분석
| 연도 | 매출액 (십억원) | 영업이익 (십억원) | EPS (원) | PER (배) | PBR (배) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 4,860 | -1,614 | -13,757 | -1.2 | 2.4 |
| 2023 | 7,408 | -196 | 522 | 48.1 | 1.8 |
| 2024F | 9,669 | 206 | 696 | 47.0 | 2.2 |
| 2025F | 10,499 | 670 | 1,946 | 16.8 | 2.0 |
| 2026F | 11,401 | 898 | 2,254 | 14.5 | 1.7 |
결론
한화오션은 최근의 주가 하락에도 불구하고, 9월부터 수주 증가가 예상되며, 해양 방산 분야에서도 긍정적인 모멘텀을 갖추고 있습니다. 목표 주가 42,000원을 유지하며, 매수 의견을 제시합니다. 조선업의 장기 사이클에서 한화오션의 성장은 지속될 것으로 보입니다.
본 내용은 DS투자증권의 2024년 8월 27일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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