KH바텍: 변화의 바람이 불어오는 시점
KH바텍(060720)은 최근 몇 년간 폴더블 스마트폰 시장에서의 성장 기대감으로 주가가 상승세를 보였으나, 현재는 그와는 반대로 실적 부진이 우려되는 상황입니다. IBK투자증권의 최근 리포트에 따르면, 2024년 3분기 실적이 이전 예상보다 하향 조정되었으며, 이는 고객사의 폴더블 단말기 실적 부진이 주요 원인으로 지목되고 있습니다. 이러한 실적 부진은 강한 계절성을 갖고 있는 KH바텍의 매출에 부정적인 영향을 미치고 있으며, 2024년 하반기에도 기대 이하의 성과가 예상됩니다.
실적 전망 및 주요 지표
KH바텍의 2024년 3분기 매출은 2023년 3분기 대비 절반 수준으로 예상되며, 4분기 실적 또한 기대하기 어려운 상황입니다. IBK투자증권의 분석에 따르면, 2024년 3분기 실적은 아래와 같은 주요 지표로 요약될 수 있습니다.
| 지표 | 2024년 3분기 | 2023년 3분기 | 변화율 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,037억 원 | 2,000억 원 | -47.0% |
| 영업이익 | 83억 원 | 150억 원 | -64.9% |
| 순이익 | 65억 원 | 120억 원 | -56.1% |
이와 같은 실적 전망은 KH바텍이 현재 겪고 있는 시장의 어려움을 잘 보여줍니다. 특히, 고객사의 폴더블 단말기 실적 부진은 KH바텍의 매출 뿐만 아니라, 향후 성장 가능성에도 큰 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
전장 부품의 성장 가능성
하지만 KH바텍은 전장 부품 분야에서 새로운 성장 동력을 찾고 있습니다. 최근 확보한 전장 부품 수주 금액은 7,000억 원에 달하며, 연간 1,000억 원 수준의 매출 발생이 기대됩니다. 이는 KH바텍이 향후 안정적인 성장 궤도로 진입할 수 있는 가능성을 보여줍니다. 전장 부품은 플랫폼 비즈니스로 발전할 가능성이 높아, 지속적인 매출 증가를 기대할 수 있습니다.
투자의견 및 목표주가
IBK투자증권은 KH바텍에 대한 투자의견을 '매수'로 유지하고 있으며, 목표주가는 20,000원으로 설정하고 있습니다. 현재 KH바텍의 주가는 10월 30일 기준 9,100원으로, PBR 0.8배 수준으로 저평가된 상태입니다. 이러한 저평가는 KH바텍의 성장 가능성을 고려했을 때 매력적인 투자 기회가 될 수 있습니다.
KH바텍 주식 요약 정보
| 항목 | 수치 |
|---|---|
| 시가총액 | 215십억 원 |
| 발행주식수 | 23,677천 주 |
| 액면가 | 500원 |
| 52주 최고가 | 16,150원 |
| 52주 최저가 | 8,780원 |
| 배당수익률 (2024F) | 4.6% |
| 외국인 지분율 | 8.3% |
결론
KH바텍은 현재 어려운 실적 상황 속에서도 전장 부품을 통한 새로운 성장 동력을 모색하고 있습니다. 하지만 폴더블 스마트폰 시장의 부진은 단기적으로 실적에 악영향을 미칠 것으로 보입니다. 투자자들은 이러한 요소를 충분히 고려하여 KH바텍에 대한 투자 결정을 내릴 필요가 있습니다. 현재 주가는 저평가된 상태로, 향후 성장 가능성을 감안할 때 매력적인 투자 기회가 될 수 있습니다.
본 내용은 IBK투자증권의 2024년 10월 31일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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